在上個月的5號，虛造119億利潤的康得新迎來證監會的處罰。

　　假如修正這119億“利潤”的錯誤，康得新2015-2018年這四年實際是虧損的，不符合上市條件，應被強制退市。如果證監會對康得新的行政處罰最終落實，后續可能還會有民事追責、刑事追責等。

　　緊接著，給康得新檢查財報的瑞華會計師事務所也被證監會立案調查。

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　　為什么瑞華會被調查呢?

　　這要從上市公司的股東和管理層說起。管理層相當于掌柜，股東相當于東家。東家平時不管事，每年固定向掌柜查賬。但有些東家看不懂賬本，于是就請專業的人來查賬，這個專業的人就是會計師事務所的審計師。

　　而瑞華的問題正在于此：瑞華4年總共收了840萬審計報酬，卻沒發現康得新管理層做了假賬。

　　俗話說，當你在廚房發現了一只蟑螂，那就絕不會只有你看到的那一只。

　　就在7月份，另外兩家瑞華負責審計的上市公司，也出現問題：大族激光被媒體質疑其歐洲研發中心項目造假，造研發中心的錢可能被挪用于建造酒店;輔仁藥業賬上有16.56億，卻拿不出6000萬給股東分紅。

　　一個敬業的會計師在對財報進行審計的過程中認真負責，對于公司的存貨，他會進倉庫盤點，通過數數檢查存貨是否異常;

　　對于上市公司聲稱的銀行存款，他會發函證給銀行，確認存款的金額，是否受到限制;

　　他還會檢查上市公司的銷售合同，看銷售金額與數量是否符合產品特征，也會實地走訪幾家客戶，確認銷售對象是否屬實、與上市公司有無關聯性……

　　專業的審計過程遠不止這些，從報銷、采購、存貨、固定資產、收入、人事、投融資等公司經營的各個方面都會涉及，這也是事務所被聘請進行審計的原因。

　　但連續3家公司的賬目有問題都沒發現，令投資者也不免懷疑到與瑞華有關的其他公司。

　　假如審計不可靠，那么建立在對審計機構信任基礎上的對上市公司的信任也沒了，需要重新進行判斷。

　　所以投資者會先賣出公司的股票，銀行會拒絕給公司貸款，監管會暫停對這些公司的審批……

　　據財新網不完全統計，截至7月底，受瑞華牽連，29家公司的IPO項目被終止審查，21家公司的再融資項目被終止。

　　為了證明清白，7月以來，已有多家公司發布公告要換掉瑞華，另行聘用其他會計師事務所進行審計。暫時沒換的，也有股東催著換。

　　一時之間，瑞華會計師事務所陷入信任危機。

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　　作為資本市場的看門人，瑞華到底是什么情況呢?

　　瑞華會計師事務所2018年收入達到28.79億元，審計了300多家上市公司的年報，有從業人員8986人，其中注冊會計師有2266人。

　　根據中國注冊會計師協會的數據，截至2018年，全國共有會計師事務所9005家。

　　以收入計算，瑞華會計師事務所在全國會計師事務所中排名第6位。排在它前面的除了著名的國際四大會計師事務所(普華永道、安永、德勤、畢馬威)，只有立信會計師事務所。

　　以注冊會計師人數算，瑞華則是最多的。

　　但是，排名前6的瑞華，怎么就捉不出上市公司中的蛀蟲?

　　這要從瑞華的歷史說起。

　　2009年11月，財政部會計司印發《會計師事務所從事H股企業審計業務試點工作方案》，要求為港股上市公司提供審計服務的事務所必須滿足上年度3億元總收入且不低于2億元審計業務收入，以及會計師人數不少于400人的硬性指標。

　　提出要求之外，也有鼓勵。

　　2012年6月，財政部印發《關于支持會計師事務所進一步做強做大的若干政策措施》的通知， 對滿足條件的事務所給予會費返還、稅收優惠等獎勵。

　　于是，本身就是合并而來的國富浩華與中瑞岳華會計師事務所在2013年再次合并，經財政部批準，更名為瑞華會計師事務所。

　　不斷的合并催生出國內第六大會計師事務所，但1+1并不等于2。名義上合并了，如不經一番整合，業務質量下滑在所難免。

　　這也不是瑞華一家的毛病，國內的會計師事務所由于發展時間短，業務水平與管理質量很難和擁有百年歷史的“四大”比。

　　舉例來說，在國內的會計師事務所中，員工收入分配方式類似“承包制”。

　　合伙人依靠個人人脈等方式拉來審計項目的單子，從項目收費中撥出固定比例的資金交給事務所，用以支付各類日常開支;再從其中撥出一部分，作為項目團隊人員的收入(獎金)，剩余的部分作為合伙人的提成。

　　表面上都是同一家事務所，但其實內部每個小團隊的“經營能力”與道德水平并不一定相同。

　　而“四大”的薪酬體系則比較透明，員工的薪資和級別掛鉤，從初級審計師到高級審計師乃至經理，同級的員工待遇都不會差太遠。

　　有固定薪資的審計師，在對上市公司的財報進行審計時的腰桿自然也比較直。

　　如果用一句話概括，國內的會計師事務所像加盟制，“四大”像直營制。

　　所以，國內最大最有錢的那批上市公司，也更信賴規范的“四大”一些。

　　據《上市公司 2017 年年報審計情況分析報告》，2017 年度審計業務最多的內資前10家會計師事務所上市公司客戶數量占比為 69.02%，但其審計的上市公司利潤總額卻只占全部上市公司利潤的27.36%。

　　而“四大”服務的上市公司數量僅占 6.12%，但其審計的上市公司利潤總額占比卻達到了 65.27%。

　　服務的客戶體量更大，使得“四大”每單業務的收入比內資所更豐厚。

　　反觀國內的會計師事務所，錢少事多離家遠，靠低利潤跑量的模式下，審計過程中發生主觀或客觀錯誤的可能性也大大提高。

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　　可以肯定，在短時間內，A股大多數上市公司仍會由國內的會計師事務所負責審計，而財務舞弊也只是數量多少的問題，不可能杜絕。

　　想要依靠監管加大處罰措施，首先得修改相關法律法規，遷延日久，遠水解不了近渴，而且事后監管也不如事先規避。

　　另外，也可以規定會計師事務所給同一家上市公司進行審計不能超過一定年限，防止審計師和上市公司形成過于密切的關系。

　　實際上財政部在2011年就有規定，會計師事務所連續承擔同一家央企的審計業務時間不能超過5年。而對審計機構進行輪換的規定完全可以推廣到上市的民企中。

　　對于個人來說，小巴在這里介紹一個小技巧——本福特法則。即使不了解會計知識，也能通過它判斷企業的賬本是否有問題。

　　1935年，美國的一位叫做本福特的物理學家在圖書館翻閱對數表時發現，對數表的頭幾頁比后面的頁更臟一些，這說明頭幾頁在平時被更多的人翻閱。

　　與此類似，因為進位規則的存在，任何一串數字的最高位總是先出現1，然后才會進位至2、3、4……

　　本福特統計發現，在數據的樣本足夠大時，數據中最高位以1開頭的數字出現的頻率并不是1/9，而是30.1%。

　　經過研究，本福特歸納出最高位數字n出現的概率為(lg(n + 1) ? lg(n))。據此可以計算出，每個數字出現的概率為：

　　在電影《會計刺客》中，男主角在給一家公司查賬時，發現某個數字出現的頻率異常地高，于是檢查相關數據的來源，最后順藤摸瓜成功找到了造假的證據。

　　當然，要提醒大家的是，對于某一家公司而言，不符合本福特定律只能懷疑它的財務數據經過調節，是不是造假還要看接下來有沒有發現業務上的證據，如果沒有發現證據，可以選擇遠離但不能冤枉好人。